Упрощенная HTML-версия
Михаил Задорнов
159
дукт стартовала в 2005 году. Я делаюакцент на ипотеке, потому что
сегодня портфель ипотеки – это 1,2 триллиона рублей из 4,1 трил-
лиона всех кредитов, выданных населению. Почти треть. Массовое
автокредитование началось с бума покупок импортных автомоби-
лей, что тоже относится примерно к 2005–2006 годам.
Получается, что рынок банковского ритейла начал всерьез
формироваться лишь с 2005 года. И бурно рос до 2008 года вклю-
чительно. В это время банки в известном смысле забыли о депо-
зитах. Считали, что важно нарастить кредитный портфель. И, по
скольку потребительское кредитование стартовало с очень низких
позиций, этот сегмент рос (в среднем) по сорок процентов в год.
Плюс это совпало с общим потребительским бумом, наблю-
давшимся в стране в это время. С формированием того самого
пресловутого «общества потребления», которым нас так пугали в
советское время. Люди, испытавшие достаточно устойчивый, мно-
голетний рост доходов на семь-десять процентов в год, поверили,
что рост их потребительских возможностей будет продолжаться
в том же темпе. Поэтому поведение населения было направлено
на усиление своих потребительских возможностей. В том числе –
путем привлечения кредитов.
Совпали стремление банков нарастить активы и массовое
стремление людей увеличить потребление. В этот момент банки
воспринимались и работали как магазины по продаже кредитов.
Это был вполне логичный процесс.
– И что теперь?
– Будет перестроение банковского ритейла. Сам рынок к тому
подталкивает. Когда начался кризис, случился глубокий ступор
кредитного рынка. Потребительский бум также иссяк.
Что изменилось за это время? Сошли с рынка те, кто креди-
товал, не имея устойчивых пассивов. Это относилось как к части
«дочек» иностранных банков, которые в кризис, в силу проблем
у своих головных контор, лишились возможности рассчитывать
на неограниченное дешевое фондирование. Сломались бизнес-
модели, которые были основаны на активных внешних и внут-
ренних заимствованиях – через выпуск облигаций, через син-
дицированные кредиты и т.п. Сломались модели, основанные
на секьюритизации ипотечных кредитов, спроса на эти инстру-
менты по‑прежнему нет.